We provided critical expertise to JPMorgan Chase & Co, the lead Manager of the bond sale, in the $750 million Eurobond issued in June 2024 by the Republic of Senegal.   

Mame Ngoné Sow, Director of Finance and Projects Department, led our efforts in advising on the transaction. The notes will be listed on the London Stock Exchange.  

These bonds are placed directly with JP Morgan, a leading global financial services firm with $2.6 trillion in assets and operations worldwide, that offers consumer and commercial banking, investment banking, financial transaction processing, and asset management solutions.    

Senegal has become the fourth sub-Saharan African nation, after Benin, Côte d'Ivoire and Kenya, to enter the Eurobond market this year raising $750 million. Eurobonds have a maturity of 7 years, as they mature in 2031 with a nominal rate of 7.75%.     

In June 2021, our firm advised the arrangers on the issuance of sovereign bonds by Senegal in the amount of 508 billion CFA francs with a fixed interest rate of 5.375% on a final maturity of 16 years.  

 Version French 

Le Cabinet d’Avocats Pan-Africain GENI & KEBE a été sollicité par la banque JP Morgan Chase & Co pour l’accomapgner en tant que lead arrangeur pour cette transacton qui a été conduite dans le courant du mois de Juin 2024 pour un montant total de 750 millions de dollars, soit près de 453 milliards FCFA.  

Ces obligations sont placées directement auprès de JP Morgan Chase & Co et seront cotés à la Bourse de Londres. 

Les eurobonds ont une maturité de 7 ans, puisque arrivant à terme en 2031 avec un taux nominal qui se situe à 7,75 % 

L’équipe de GENI & KEBE était conduite par Me Mame Ngoné Sow, Avocate, Directrice du Départment Finances et Projets dudit cabinet. 

Le Sénégal devient le quatrième pays d’Afrique subsaharienne à recourir au marché des eurobonds cette année après la Bénin, la Côte d’Ivoire et le Kenya. 

En juin 2021, le Cabinet GENI & KEBE avait conseillé les arrangeurs dans le cadre de l’émission dobligations souveraines effectuée par le Sénégal d'un montant de 508 milliards de FCfa avec un taux d'intérêt fixe de 5,375 % sur une maturité finale de 16 ans.